 |
| 圖片取自網路 |
這本書的原文書名是：The Investor’s Manifesto: Preparing for Prosperity, Armageddon, and Everything in Between，2010年出版。中文版在2010年上市時，是由綠角翻譯，財信出版社出版，書名為“投資人宣言：教你如何建構一生受用的投資計畫”。2018年寰宇出版社重新發行，書名改為“投資人宣言：建構無懼風浪的終身投資計畫“，由黃嘉斌翻譯。
其實這本書我之前就讀過，可是沒有寫下讀後心得，所以讀完就忘記。只依稀記得這也是一本經典的理財書籍，而且是綠角的第一本翻譯作品。
作者William J. Bernstein是位神經科學家，也是一家投資管理公司的共同創辦人。The Intelligent Asset Allocator：How to Build Your Portfolio to Maximize Returns and Minimize Risk(智慧型資產配置)和 The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio(投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡)也是他的作品。
資產配置兩項重要決策
作者認為投資人只要做兩項重要的決策就可以，第一個是股票與債券之間的整體配置，第二個是股票資產類別之間的配置。
以前的我一定點頭稱是，可是現在我不這麼認為了，實在是因為現在的利率太低，股票才是能夠累積資產的投資類別。
打臉4% rule
重新看這本書才發現，原來作者之前就不認為4% rule是可行的，他覺得2%或3%才比較保險。這樣說來，如果重新調整退休時所需累積資產的公式的話，就會是年支出乘以33或50倍。也就是說，如果年支出是新台幣50萬，想退休就要累積到1,650萬或2,500萬！！這還給不給人活下去的勇氣呀？(哭哭～😭)
每隔幾年資產再平衡
關於資產要不要再平衡這件事，也是眾說紛紜，各有擁護者。作者認為需要再平衡，但是不用頻繁的每年都操作。尤其是課稅的投資組合，更不應該常常重新調整。
灌輸正確觀念給小孩
作者認為對於小孩子的金融教育，最重要的就是要灌輸他們正確的觀念，絕對不要讓小孩看到同學有什麼，自己就要有什麼。還要教導他們如何投資，當他們遇上空頭市場的時候，就可以進行機會教育，學習面對虧損時該如何操作或是做什麼樣的心理建設。
我在小祖宗六歲生日的時候，就給他一張Schwab的支票(當然不能變現)，上面寫著USD $3,500。我跟他說，我會用這筆錢幫他投資美股，以後長大了就給他當作留學基金，而且從此以後，我不會給他買生日禮物，過年的紅包也用支票代替，上面會載明他在當年所擁有的股票名稱、股數和現金股利。
到去年他生日的時候為止，這一筆投資的CAGR是10.39%。也許報酬率沒有很高，但我很希望能夠讓他了解投資的力量⋯⋯。
沒有留言:
張貼留言