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| 圖片取自網路 |
Just Keep Buying: Proven Ways to Save Money and Build Your Wealth 是這本書的原文書名，2022 年出版。
坦白說，在書店翻閱本書目錄時，覺得又是老生常談，沒有什麼很讓人驚艷的感覺。但因為在圖書館裡有電子資源可以借閱，所以我還是耐著性子，找了個下午看完了，覺得還是有些心得可以寫下來。
兩倍規則與存 50%
作者在書中提到，要消費前，先想想兩倍規則，也就是如果你花 $1,500 買衣服，那麼就要另外投資 $1,500 至股票上，或是捐出$1,500 給你想要行善的單位。這個論點，我記得 BOS 的林修禾也提過，我認為這的確是一個不錯的、間接抑制自己過度消費的方法。
至於作者說，如果有加薪，建議至少存下 50% 這個部分，我個人是覺得有點少—因為我過去都是百分之百存下來。不過考量到現代人的消費機會及慾望的確比過去來得高，能夠存下 50% 應該算是相當不錯的了！😁
視時間長短決定資產配置
本書建議，如果存錢的時間少於三年，建議以現金形式擁有；若大於三年，可以投資債券或股票。
但要選擇債券或股票，端視每個人當下的生活狀況不同而會有不同的決定。也可以兩種都買，自行配置比例即可。畢竟時間一拉長，通膨的影響就變大了，如果再以現金的形式留存，就會喪失購買能力，不可不慎。
跨越點法則 VS 4% 法則
作者在書中提到另外一種計算退休金的方法，他稱為跨越點法則。但我覺得不如 4% 法則來得容易記憶（乘以 25 倍就對了。）
所以我決定自己還是用比較保守的 3%法則， 也就是年支出乘以 33 倍，來當作我的安全數字。
現在就投資
作者認為，多數市場在大多數時候都是走揚的，所以應該把握時間盡早投資，也就是別再擇時了，現在就投資。
而且投資的種類不分是股票還是黃金還是債券，都是「現在買」策略高於「平均買」策略的報酬率。他在書中用了不小的篇幅及數據來證明這個理論，並且說只有在市場崩盤的時候，「平均買」策略才會有較好的績效。
不過，注重風險也很重要。如果用「現在買」策略，百分之百買進股票，其風險的確較大。因此他建議投資人，可以利用「現在買」策略，買進 60 / 40 股票/債券的資產配置，就可以規避掉過高的風險。
作者的持續買進策略，說白了就是盡早投資，且盡量經常投資。而非一定要等到低點才進場，他說因為沒有人是神，沒人能神準的抓住每一次的低點。
報酬順序風險
這本書內容也提到了報酬順序風險。同樣是老話一句，如果有現金流流入，那麼負報酬發生在前期較佳；若是退休族，因為沒有現金流持續進場，那麼一定是正報酬發生在前期較佳。
尤其重要的是，退休後頭 10 年的實質投資報酬率，會對一個人的退休金多寡造成顯著影響。
作者認為，投資人要減輕因為壞運氣而對退休金造成影響，可以實施的方法有三個：
- 用足夠的低風險資產（例如債券）來適當分散風險
- 考慮在市場低迷時提領較少錢
- 考慮做兼職工作以補充你的收入
買進要快，賣出則慢
資產「再平衡」可以用買代替賣
很多理財專家都說應該要定期將資產再平衡，但也有人認為千萬不可，因為此舉只是拔花替野草澆水，而且失去了複利滾存的力量。
作者也用數據證明，再平衡的報酬率的確低於不做再平衡，但還是許多人願意如此做，就是為了降低風險。
不過他認為再平衡不見得要用賣出的方式，也可以利用持續買進的方式將資產做調整，他稱為累積再平衡。
這倒是我過去沒有想過的，不過這只限於還在上班，有現金流進入的人。如果是退休族的話，應該就不適用了。而且作者有提到，隨著資產累積的部位越來越大，累積再平衡的方式也會越來越不適用，這時候就真的必須要賣出股票，只是不建議頻繁賣出就是了。
以成長股展開人生，以價值股終結人生
作者說他曾經希望自己在 30 歲的時候，資產能達到 50 萬美元。很不幸地，2020 年 11 月他 31 歲時，還遠遠沒有達到這個目標。
他發現是因為他的時間投資錯誤，沒有像他的同學進入到大科技公司上班，賺得盆滿缽滿。
所以他比喻年輕人都是以成長股展開人生，往往高估了自己；而隨著年齡越長，期望越低，反而就像低估的價值股一樣，往往會有驚喜，到最後才發現其實自己的生活也還不賴。
他這種比喻，我還是第一次聽說，滿新鮮的！哈哈！
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