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| 圖片取自網路 |
這本書早於 2003 年就已出版，書名為：A Mathematician Plays the Stock Market，台灣是遲至近 20 年後的 2022 年才引進此書。
作者是一位數學系教授，將自己於 20 世紀末（西元 2000 年）投資 WCOM 美國世界通訊公司的悲慘經驗公諸於世。
我認為自己在書中獲得最受用的觀念是—他提到一條害人慘賠的算式。
報酬率算法
重點就是：報酬的算術平均值遠遠高過報酬的幾何平均值。
而幾何平均值同時是中位數報酬（中間位置的報酬），也是最常見的報酬！！
都是推銷話術
作者提到，這算式背後的道理證明了大多數投資人的報酬低於平均水準，而且為什麼一些共同基金公司用誤導人的方式強調平均報酬。
我看到這部份內容時才恍然大悟：平均報酬率根本是唬人的字眼。如果沒看到專家的說明和解釋，我還真分不清！
報酬順序風險
因為這對於即將退休的人而言，相當重要。
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